Ex-Agent Van Alden arbeitet in Cicero für Dean O'Banion und soll Al Capone im Auge behalten. Valentin Narcisse, der mächtigste Gangster Harlems, trifft in Atlantic City ein und gerät mit Nucky Thompson und Chalky White aneinander. Während sich in Florida für Nucky neue Geschäftsmöglichkeiten abzeichnen, braut sich in Washington mit dem neuen "Bureau of Investigation" eine weitere Bedrohung zusammen.
